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拟于科创板ipo的信息技术股份有限公司

2019-05-29 11:15:10 产品中心澳门威利斯人官方网,威利斯娱乐棋牌网站,澳门威利斯人app
近日,拟于科创板ipo的信息技术股份有限公司(以下简称“杭州安恒”)回复了上交所的第二轮问询。此次发行上市拟募资7.6亿元,计划发行不超过1852万股,保荐机构为国泰君安。
杭州安恒主营业务为网络信息安全产品的研发、生产及销售,并为客户提供专业的网络信息安全服务。公司的产品及服务涉及应用安全、大数据安全、云安全、物联网安全、工业控制安全及工业互联网安全等领域。主要客户为中国移动、中国电信、山东广鹏信息科技有限公司、阿里云、华为。
但是在网络信息安全领域也基本处于竞争的红海,杭州安恒的竞争对手单就上市公司而言,就有三六零、绿盟科技、启明星辰、深信服、蓝盾股份、北信源、任子行等。
2016-2018年,公司实现营业收入3.2亿、4.3亿和6.4亿,净利润分别为119万、5488万和8349万。
值得注意的是,这家获得马云投资的公司(第二大股东阿里创投持股比例14.42%,马云持股阿里创投80%,马云间接持股逾11%)财务内控问题受到审核重点关注,出现财务人员用个人卡发工资,实控人资金占用等现象,资金管理十分不规范。
  实控人利用财务个人卡占用公司资金
2016 年、2017 年,杭州安恒存在利用财务部人员个人卡发放员工奖金、补贴的情况,期间发放员工奖金、补贴的金额分别为 1,900.11 万元、1,176.13 万元,发放奖金、补贴分 别涉及585人和305人。
除了给员工发工资,这些个人卡还与实际控制人范渊(及其控制的公司杭州微络科技有限公司)发生过资金往来:
2016 年 11 月因资金临时周转需要,范渊向公司借入190万元(通过公司控制的个人卡转账)。
2016 年范渊为了避免潜在同业竞争,清理个人对外投资,准备注销杭州微络(业务为软件开发,已处于业务停滞状态),杭州微络注销前尚有部分债务未得到清偿。同年 8 月公司提供了 400 万元(通过公司控制个人卡转账)给杭州微络用于偿债,杭州微络完成工商注销手续。注销后,杭州微络未偿还公司的债务由范渊承担。
2017 年,范渊由于资金周转需要,向公司借入77.89万元(通过公司控制的个人卡转账)。
2018 年,范渊向公司借入142.48万元。
截至 2018 年 12 月 31 日,实际控制人范渊占用公司资金达到余额 620.06 万元,多笔资金均通过公司控制个人卡转账。
而直到ipo前夕,2019 年初,范渊才向公司偿还上述全部所欠款项的本金及利息。利息参照同期人民银行贷款基准利率及资金实际占用天数计息。
投资房地产亏损
不过,范渊似乎很缺钱,偿还公司借款的资金来源还是将自己持有的杭州安恒股份进行转让。
2019 年 2 月 18 日,范渊与台州禧利、杭州牵海、珠海华金及朗玛创投分别签署了《股份转让协议》,约定范渊将其所持发行人 27.7778 万股、27.7778 万股、55.5556 万股、55.5556 万股股份分别以 1,500 万元、1,500 万元、3,000万元、3,000 万元的价格转让给台州禧利、杭州牵海、珠海华金及朗玛创投。此次股权转让价格为 9,000 万元,范渊税后所得 7,233 万元。发行前范渊持股比例仅为18.03%。
根据其问询答复,此次转让公司股权,除了偿还借款之外,主要目的之一是解决云安阁债务问题,截至2018年底,云安阁存在2,980万元欠款。
云安阁是范渊2012年对外投资的企业,早期主营软件开发及销售业务,2013 年,云安阁在当地受让了一块土地,随后转而开始从事商业房地产的开发业务,主要开发“安云小镇”产业园区项目, 2018 年 1 月取得产权证书,并陆续开始对外出租及销售,但目前尚未盈利, 2019年前三个月净亏损已经达到182.81万元。
云安阁的实收资本为1,012万元,其他营运资金主要系云安阁通过债务融资的方式获取。因此,2018年底云安阁已经形成较大负债。
实控人范渊跨界经营房地产效果似乎不理想。
未对实控人的范渊股权激励费用进行确认
2015、2016年杭州安恒通过持股平台嘉兴安恒、宁波安恒间接持有公司股份方式实施员工股权激励计划,范渊通过嘉兴安恒、宁波安恒间接持有公司股份,持股数均有增加,但却未确认股权激励费用。
保荐机构表示,实施股权激励后大股东持股比例变少而实际支配股份数量变多的情况下,因而不确认对范渊股权激励费用。
同时,实施股权激励后大股东持股比例变少而实际支配股份数量变多的情况下,因而不确认对范渊股权激励费用的合理性也遭到监管质疑,要求其结合近期已上市公司确认股权激励费用情况说明。
但保荐机构表示,近期已上市公司股权激励中类似的情况较少。后续范渊以在嘉兴安恒或宁波安恒持有的合伙份额低价转让给员工用于激励时,才会在当期确认费用。
事实上,假设对实控人范渊在嘉兴安恒、宁波安恒持有的份额确认股权激励费用,则将减少发行人2015 年、2016年净利润分别为797.67万元、754.45万元,报告期内2016 年的合并利润将变为-635.39万元,由如今的119.万元转为负数,对于利润表数据是存在一定影响的。
综上,随着国家对信息安全的重视,网络信息安全无疑是一个前景广阔的领域,尽管杭州安恒背靠马云登上科创板,但该公司处于成长阶段,在资金实力、核心技术、市场份额等方面都还存在短板,财务内控似乎十分不规范,若不严格整改,既有可能构成重大不利影响。
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